ＮＹ市場サマリー（14日）

2025年02月15日（土）07時30分

＜為替＞　１月の米小売売上高が予想を超えて減少したことを受け、ドルが下落した。ユーロはロシアとウクライナの和平合意を巡る楽観的な見方が出ていることを背景に上昇した。

１月の小売売上高（季節調整済み）は前月比０．９％減。厳しい寒波や西部カリフォルニア州で発生した大規模な山火事などが響き、２０２３年３月以来の大きな減少となった。

終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は０．３５％安の１０６．７２。一時は１０６．５６と、昨年１２月１２日以来の安値を付けた。

ユーロ／ドルは０．３２％高の１．０４９７ドル。一時は１．０５１４ドルと、１月２７日以来の高値を付けた。

円は対ドルで０．３７％高の１５２．２２円。

トランプ米大統領は１３日、米国の輸入品に関税を課している全ての国に「相互関税」を課すと発表。商務長官に指名されているハワード・ラトニック氏は対象となる国に個別に対応し、調査を４月１日までに完了させる意向を示した。

これに続きトランプ氏はこの日、自動車輸入に対する関税措置を４月２日をめどに発動させる方針を明らかにした。

今週はまた、トランプ大統領がロシアのプーチン大統領と電話会談し、ウクライナでの戦争終結に向けた交渉を直ちに開始することで合意したと表明。ロシア大統領府も両首脳が電話協議し、対面での会談実施で合意したことを確認した。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは１．３２％高の９万７７８１．２３ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　利回りが低下した。１月の米小売売上高は前月比で大幅に減少し、連邦準備理事会（ＦＲＢ）による年内の利下げ見通しは維持された。

１０年債利回りは５．６ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．４６９％。３週連続の低下となった。

３０年債利回りは３．４ｂｐ低下の４．６９３％。

２年債利回りは５．４ｂｐ低下の４．２５７％。それでも週間では３．２ｂｐ上昇となった。

２年債と１０年債の利回り格差は２１．５ｂｐ。

米商務省が発表した１月の小売売上高（季節調整済み）は前月比０．９％減少し、２０２３年３月以来の大きな減少となった。

同じくこの日発表された１月の米輸入物価指数は前月比０．３％上昇した。燃料価格の高騰が自動車や消費財の価格低下により部分的に相殺され、インフレ対策に幾分の希望を与える形となった。

小売売上高の発表を受け、金利先物市場が織り込むＦＲＢによる年内の利下げ幅は計４１ｂｐとなった。１３日終盤時点では３３ｂｐだった。次回の利下げは、９月または１０月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）になるとの見方が強い。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞まちまちで取引を終えた。トランプ米大統領による相互関税が１３日に即時発動されなかったことを消化する展開となる中、ナスダック１００指数は０．４％高と、最高値を更新した。

エヌビディアは２．６％、アップルは１．３％、それぞれ上昇。一方、マイクロソフトは約０．５％、アマゾンは０．７％、ともに下げた。

トランプ大統領が１３日に発表した「相互関税」は、即時発動には至らなかった。

市場は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が年内少なくとも１回、２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを行うとの見方を織り込む。追加利下げの確率は約５０％と予想する。

Ｓ＆Ｐ主要１１セクターのうち７セクターが下落。主要消費財が１．１６％、ヘルスケアが１．１１％、それぞれ下落した。

その他の個別銘柄では、民泊仲介大手エアビーアンドビーが１４％上昇。四半期決算の増収が好材料となった。

半導体製造装置大手アプライド・マテリアルズは８％安。第２・四半期の売上高が予想を下回った。

Ｓ＆Ｐでは値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．３０対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は１４４億株。直近２０営業日の平均は１５０億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、利益確定の売りが先行し、反落した。４月物の清算値（終値に相当）は前日比４４．７０ドル（１．５２％）安の１オンス＝２９００．７０ドル。

前日は清算値ベースで史上最高値を更新したこともあり、この日は利食い売りが中心となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米政権の関税政策への懸念がくすぶる中、ウクライナ停戦交渉の行方を巡る思惑から売りが優勢となり、３日続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月３月物は前日清算値（終値に相当）比０．５５ドル（０．７７％）安の１バレル＝７０．７４ドル。週間では０．２６ドル（０．３７％）安。４月物は０．４３ドル安の７０．７１ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 152.33/152.36

始値 152.7

高値 152.83

安値 152.03

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0491/1.0495

始値 1.0467

高値 1.0514

安値 1.0458

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 98*26.00 4.6992%

前営業日終値 98*12.50 4.7260%