最新記事
銀行破綻

米銀破綻は問題を抱えたクレディ・スイスに飛び火した ──連鎖の始まりか

Credit Suisse offered lifeline as default risk grows

2023年3月16日(木)15時15分
ニック・レイノルズ

まさか次はスイス大手!?(チューリヒのクレディ・スイス本社) Arnd Wiegmann-REUTERS

<投資家の間に不安が広まり、スイス銀行当局が「必要なら介入」と宣言>

米金融市場の混乱のなか、欧州でも金融大手クレディ・スイスの信用不安が表面化し、スイスの銀行当局が「命綱」を差し出した。

3月に入り、米銀行大手のシルバーゲート銀行、シリコンバレー銀行(SVB)、シグネチャー・バンクが相次いで破たんしたことを受けて、クレディ・スイスの5年物CDS(クレジット・デフォルト・スワップ)の保証料は跳ね上がり、3月15日に過去最高を記録した。その前日には同銀行が悲観的な内容の年次報告書を発表していたこともあり、クレディ・スイス破綻の懸念の声が一気に高まった。

(2008年の金融危機を予測した経済学者ヌリエル・ルービニは14日、欧州には少なくとも一つ、危ない大手銀行があり、そこに問題が生じれば金融システムの問題になると本誌に話していた。→「金融危機を予測したルービニ教授が世界規模の危機を警告」)

スイスの規制当局は15日、投資家の不安を和らげるために、アメリカの一部銀行の問題が「スイスの金融市場に直接波及するリスクはない」と声明を発表。利上げによる米国債下落がクレディ・スイスの純利益に悪影響をもたらしている可能性はあるものの、必要とあればスイス政府が介入することは可能だと強調した。

スイス国立銀行(中央銀行)とスイス金融監督局は、15日午後に発表した声明で、「資本と流動性に関する厳格な基準により、スイスの金融機関の安定は保証されている」と述べた。「クレディ・スイスはその要件を満たしているし、必要とあれば、スイス国立銀行が流動性を供給する」

離れていく投資家たち

長年にわたるマネーロンダリング(資金洗浄)防止義務違反や元行員による詐欺事件などの問題も、クレディ・スイスに対する懸念に拍車をかけ、一部の著名株主が同社から撤退する意思表明をする事態となっている。15日には、クレディ・スイスの株式の9.88%を保有するサウジ・ナショナル・バンクの当局者が、持ち分が10%を超えると新たな規制の対象となることを理由に、クレディ・スイス株を今以上買い増すつもりはないと表明。これを受けて、同銀行の株価は一時31%も下落した。

サウジ・ナショナル・バンク当局者のコメントを受け、クレディ・スイスの債務不履行リスクを取引する金融派生商品クレジット・デフォルト・スワップ(CDS)の保証料は上昇した。このことは、投資家たちがクレディ・スイスの債務不履行を予想していることを示している。

住宅バブルの崩壊で住宅ローンが一斉に焦げ付いた2008年の金融危機では、住宅ローンの証券化商品が相次いで債務不履行に陥り、大手保険会社の支払い能力を超えるCDSの保険料請求が舞い込んだ。著名投資家ウォーレン・バフェットは当時、CDSを「金融の大量破壊兵器」と呼んだ。
(→「AIGを潰したのは、クレジット・デフォルト・スワップ。

スイス国立銀行が声明を出した背景には、米銀破たんによって生じた金融不安があった。アメリカでは3月10日に、シリコンバレーのスタートアップ企業に積極的に融資を行っていたシリコンバレー銀行(SVB)が経営破たんした。複数の著名投資家がツイッターでパニックを煽ったこともあり、大口預金者たちがオンラインバンキングで資金引き出しに殺到する今風の「取り付け騒ぎ」が起きたことが、その主な原因だ。

この事態を受けて、米政府は数十億ドルを拠出して異例の預金全額保護を発表した。

あわせて読みたい
ニュース速報

ワールド

ミャンマー地震の死者1000人超に、タイの崩壊ビル

ビジネス

中国・EUの通商トップが会談、公平な競争条件を協議

ワールド

焦点:大混乱に陥る米国の漁業、トランプ政権が割当量

ワールド

トランプ氏、相互関税巡り交渉用意 医薬品への関税も
あわせて読みたい
MAGAZINE
特集:まだ世界が知らない 小さなSDGs
特集:まだ世界が知らない 小さなSDGs
2025年4月 1日号(3/25発売)

トランプの「逆風」をはね返す企業の努力が地球を救う

メールマガジンのご登録はこちらから。
人気ランキング
  • 1
    【クイズ】世界で最も「レアアースの埋蔵量」が多い国はどこ?
  • 2
    現地人は下層労働者、給料も7分の1以下...友好国ニジェールからも追放される中国人
  • 3
    一体なぜ、子供の遺骨に「肉を削がれた痕」が?...中国・河南省で見つかった「異常な」埋葬文化
  • 4
    なぜ「猛毒の魚」を大量に...アメリカ先住民がトゲの…
  • 5
    突然の痛風、原因は「贅沢」とは無縁の生活だった...…
  • 6
    なぜANAは、手荷物カウンターの待ち時間を最大50分か…
  • 7
    不屈のウクライナ、失ったクルスクの代わりにベルゴ…
  • 8
    アルコール依存症を克服して「人生がカラフルなこと…
  • 9
    最古の記録が大幅更新? アルファベットの起源に驚…
  • 10
    最悪失明...目の健康を脅かす「2型糖尿病」が若い世…
  • 1
    「一夜にして死の川に」 ザンビアで、中国所有の鉱山ダムから有毒の水が流出...惨状伝える映像
  • 2
    テスラの没落が止まらない...株価は暴落、業績も行き詰った「時代遅れ企業」の行く末は?【アニメで解説】
  • 3
    「低炭水化物ダイエット」で豆類はNG...体重が増えない「よい炭水化物」とは?
  • 4
    「テスラ離れ」止まらず...「放火」続発のなか、手放…
  • 5
    【クイズ】世界で最も「レアアースの埋蔵量」が多い…
  • 6
    【独占】テスラ株急落で大口投資家が本誌に激白「取…
  • 7
    800年前のペルーのミイラに刻まれた精緻すぎるタトゥ…
  • 8
    中国戦闘機が「ほぼ垂直に墜落」する衝撃の瞬間...大…
  • 9
    大谷登場でざわつく報道陣...山本由伸の会見で大谷翔…
  • 10
    「さようなら、テスラ...」オーナーが次々に「売り飛…
  • 1
    中国戦闘機が「ほぼ垂直に墜落」する衝撃の瞬間...大爆発する機体の「背後」に映っていたのは?
  • 2
    テスラ離れが急加速...世界中のオーナーが「見限る」ワケ
  • 3
    「テスラ時代」の崩壊...欧州でシェア壊滅、アジアでも販売不振の納得理由
  • 4
    「さようなら、テスラ...」オーナーが次々に「売り飛…
  • 5
    「一夜にして死の川に」 ザンビアで、中国所有の鉱山…
  • 6
    テスラ失墜...再販価値暴落、下取り拒否...もはやス…
  • 7
    「今まで食べた中で1番おいしいステーキ...」ドジャ…
  • 8
    市販薬が一部の「がんの転移」を防ぐ可能性【最新研…
  • 9
    テスラ販売急減の衝撃...国別に見た「最も苦戦してい…
  • 10
    テスラの没落が止まらない...株価は暴落、業績も行き…
トランプ2.0記事まとめ
日本再発見 シーズン2
CHALLENGING INNOVATOR
Wonderful Story
MOOK
ニューズウィーク日本版別冊
ニューズウィーク日本版別冊

好評発売中