ＮＹ市場サマリー（20日）ドル上昇、利回り上昇　株まちまち

2024年11月21日（木）06時58分

＜為替＞ドルが上昇した。市場では連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金融政策や、トランプ次期大統領の政策の行方を見極めようとする動きが出ている。

終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は０．５２％高の１０６．６５。ドル／円は０．４３％高の１５５．３１円。ユーロ／ドルは０．５％安の１．０５４２ドル。

ドル指数は米大統領選以降、約３％上昇。トランプ氏の政策がインフレ再燃につながり、ＦＲＢの利下げペースが鈍化するとの見方が台頭したことがドルの支援要因になってきた。

短期金融市場でＦＲＢの利下げ見通しは後退。ＣＭＥフェドウオッチによると、１２月の会合で０．２５％ポイントの利下げが決定される確率は５２％と、１週間前の８２．５％から低下した。

ＦＲＢの金融政策を巡っては、パウエル議長が先週、利下げを急ぐ必要はないとの考えを示した。

この日はクック理事が、インフレは引き続き緩和しているとした上で、利下げ継続が適切となる可能性が高いと指摘。一方、ボウマン理事は、インフレが依然として懸念材料となる一方で労働市場は堅調だと指摘し、さらなる利下げには慎重な姿勢を取るよう求めた。

インフラストラクチャー・キャピタル・アドバイザーズ（ニューヨーク）のジェイ・ハットフィールド最高経営責任者（ＣＥＯ）は「日本は例外だが、世界の多くの国は利下げを行わざるを得ない」とし、ＦＲＢの利下げを巡っては「過度に弱気」な見方が広まっているとの見方を示した。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは１．８１％高の９万３９１２ドル。一時９万４０００ドル台に乗せ、過去最高値を更新した。トランプ次期米大統領のＳＮＳ（交流サイト）運営会社が暗号資産（仮想通貨）取引プラットフォームのバクトの買収に向け交渉しているとの報道が押し上げ要因になっている。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞国債利回りが上昇した。米財務省がこの日実施した２０年国債入札で需要の弱さを確認したことを嫌気した。

トレーダーらは、ＦＲＢが利下げサイクルを一時停止する時期を見極めたいとしている。市場参加者は現在、トランプ次期大統領の政策と、ＦＲＢの金融政策に影響を与える可能性のある指標待ちとなっている。

マニュライフ・インベストメント・マネジメントの米国金利取引責任者、マイケル・ロリツィオ氏は「次回の非農業部門雇用者数と消費者物価指数の発表まで待たなければならないようだ」と述べた。

ＦＲＢの理事２人は２０日、今後の金融政策について相反する見解を示した。

政策担当者内で最もタカ派的とされるボウマン理事は、インフレが依然として懸念材料となる一方で労働市場は堅調だと指摘し、さらなる利下げには慎重な姿勢を取るよう求めた。

一方、クック理事は、インフレは引き続き緩和しているとした上で、利下げ継続が適切となる可能性が高いとの見方を示した。

ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、トレーダーらはＦＲＢが１２月に２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを行う確率を５５％と予想。１月にさらに２５ｂｐの利下げが行われる確率はわずか１５％とみている。

この日実施された１６０億ドルの２０年債入札に対する需要は弱く、最高落札利回りは入札前取引より約３ｂｐ高い４．６８０％となった。応札倍率は２．３４倍と、２０２２年８月以来の低水準となった。

アクション・エコノミクスの債券担当マネージングディレクター、キム・ルパート氏は「入札の不振は弱気相場をさらに強めた」と語った。

１０年国債利回りは３．３ｂｐ上昇して４．４１２％となった。

２年債利回りは３．６ｂｐ上昇して４．３０８％。２年債と１０年債の利回り格差は１０．４ｂｐに縮小した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞ハイテク銘柄中心のナスダック総合が下落して取引を終えた。ロシアとウクライナの緊張激化を巡る懸念が重しとなった。ディスカウント大手ターゲットの決算がさえなかったことも相場を圧迫した。

ダウ工業株３０種とＳ＆Ｐ総合５００種は終盤に切り返し、ダウは上昇して終了。Ｓ＆Ｐは横ばいとなった。

ウクライナは２０日、英国製の長距離ミサイル「ストームシャドー」を初めてロシア領に向けて発射した。前日の米国製の長距離地対地ミサイル「ＡＴＡＣＭＳ」に続き、２日連続で西側諸国から提供された長距離弾を使用しロシアを攻撃した。

半導体大手エヌビディアは引け後の決算発表を控え、下落した。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞ウクライナ情勢の緊迫化を背景に安全資産としての金への買いが継続し、３営業日続伸した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比２０．７０ドル（０．７９％）高の１オンス＝２６５１．７０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞予想を上回る米原油在庫の積み増しを背景に、３営業日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．５２ドル（０．７５％）安の１バレル＝６８．８７ドルだった。１月物は０．４９ドル安の６８．７５ドル。

米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が午前発表した週間在庫統計で、原油在庫は前週比５０万バレル増、ガソリン在庫は２１０万バレル増となり、積み増し幅はいずれも予想を大きく上回った。これをきっかけに需給の緩みが意識され、原油は売りが優勢となった。一方、地政学的緊張の高まりを背景とした供給不安も根強く、相場はプラス圏に浮上する場面もあった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ午後4時 155.46/155.50

始値 155.83

高値 155.88

安値 155.07

ユーロ／ドル　ＮＹ午後4時 1.0539/1.0540

始値 1.0554

高値 1.0567

安値 1.0509

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 16時32分 98*12.50 4.5994%

前営業日終値 98*29.50 4.5660%