ＮＹ市場サマリー（11日）ドル横ばい、ダウ・Ｓ＆Ｐ最高値　利回り低下

2024年10月12日（土）06時33分

＜為替＞　ドルが主要通貨に対し横ばいで推移した。一連の米経済指標で連邦準備理事会（ＦＲＢ）が現在の金融政策路線を維持するとの観測が裏付けられ、市場では消化する動きが続いている。

労働省がこの日発表した９月の卸売物価指数（ＰＰＩ、最終需要向け財・サービス）は前年比１．８％上昇。食品価格の上昇を背景に市場予想の１．６％上昇を上回ったものの、７カ月ぶりの小幅な伸びにとどまった。

前日発表の９月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年比２．４％上昇。市場予想の２．３％をやや上回ったものの、２０２１年２月以来約３年半ぶりの小幅な伸びにとどまった。

ＣＭＥフェドウオッチによると、ＦＲＢが１１月の会合で０．２５％ポイントの利下げ決定する確率は９１％。金利据え置きを決定する確率は９％。

主要通貨に対するドル指数は横ばいの１０２．９１。前日は、ＦＲＢによる大幅利下げ観測の後退を背景に１０３を超える水準に上昇し、８月半ば以来の高値を付けていた。

ユーロ／ドルは横ばいの１．１０９３ドル。

英ポンド／ドルは０．０８％高の１．３０７２ドル。

ドル／円は０．３５％高の１４９．１２円。

中国人民元は０．２２％高の１ドル＝７．０６７元。

暗号資産（仮想通貨）では、ビットコインが５．３８％高の６万２９３０．００ドル、イーサが３．８％高の２４５６．７０ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞国債利回りが低下した。９月の消費者物価指数と卸売物価指数を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が来月の会合で利下げを継続するとの観測が裏付けられた。

ＬＳＥＧによると、来月の会合で０．２５％ポイントの利下げが決定される確率は９１％。これに対し、金利据え置きが決定される確率は９％にとどまっている。

終盤の取引で１０年債利回りは２．１ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．０７３％。

２年債利回りは５．４ｂｐ低下の３．９４５％。週初からは６．７ｂｐ低下した。

３０年債利回りは横ばいの４．３８６％。一時は４．４２１％と、１０週ぶりの高水準を付けた。週初からは１２ｂｐ上昇している。

２年債と１０年債の利回り格差はプラス１３．２ｂｐ。短期債利回りが長期債利回りよりも急激に低下しており、一段の利下げが予想されていることが示唆されている。

来週１４日には米債券市場はコロンブスデーの祝日のため休場となる。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞米国株式市場はＳ＆Ｐ総合５００種とダウ工業株３０種が最高値で引けた。銀行大手の堅調な四半期決算を追い風に、金融株の買いが膨らんだ。また、朝方発表されたインフレ指標を受け、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１１月に利下げを実施するという観測が強まった。

ＪＰモルガン・チェースが発表した第３・四半期決算は２％の減益となったものの、投資銀行業務は好調で、純金利収入が増加したことから、１株当たり利益は市場予想を上回った。

ウェルズ・ファーゴ（Ｗファーゴ）の四半期決算は、貸し倒れに備えた引当金の額が前年同期の１２億ドルから１０億７０００万ドルに減少したことが寄与し、利益がアナリストの予想を上回った。

週足では、Ｓ＆Ｐが１．１％、ダウが１．２％、ナスダック総合が１．１％それぞれ上昇。いずれも５週続伸となった。

１１日発表された９月の卸売物価指数（ＰＰＩ、最終需要向け財・サービス）は前年比１．８％上昇した。食品価格の上昇を背景に市場予想の１．６％上昇を上回ったものの、７カ月ぶりの小幅な伸びにとどまった。

同じくこの日に発表された米ミシガン大消費者信頼感指数（速報値）は６８．９と、前月の７０．１から低下した。アナリスト予想は７０.８だった。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、今週発表されたデータを受け、市場はＦＲＢが約８８％の確率で１１月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを実施すると予想。金利を据え置く確率は１２％となった。

電気自動車（ＥＶ）大手テスラが一時８．８％下落したことを受け、Ｓ＆Ｐ一般消費財の売り圧力が強まった。開発中のロボタクシー（自動運転タクシー）を発表したものの、生産拡大計画や規制当局の承認獲得といった具体的な時期の見通しを明らかにしなかったことが嫌気された。

銀行の好決算を手がかりに、Ｓ＆Ｐ金融は１．９５％高、Ｓ＆Ｐ５００銀行株指数は４．２％高で終了。ＫＢＷ地方銀行株指数は３．４％高。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞対ユーロのドル高が一服したことで金の需要が高まり、続伸した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比３７．００ドル（１．４０％）高の１オンス＝２６７６．３０ドル。週間では０．３２％上昇した。

米労働省が朝方発表した９月の卸売物価指数（ＰＰＩ）は前月比で横ばいとなり、市場予想の０．１％上昇を下回った。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が年内に追加利下げを実施するとの見方が維持されたことで、外国為替市場では、ユーロ高・ドル安地合いに反転。ドル建てで取引される金の割安感が意識され、相場はじりじりと上値を拡大した。

一方、イスラエル軍の戦車は１０日、レバノン南部ナクラにある国連レバノン暫定軍（ＵＮＩＦＩＬ）本部の監視塔を砲撃。インドネシア国籍の隊員２人が病院に搬送された。国際社会から非難が殺到する中、改めて抑制が効かない中東情勢のリスクが意識され、安全資産としての金への引き合いが強まった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞前日に急伸した反動から利益確定の売りなどが入り、反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１１月物は前日清算値（終値に相当）比０．２９ドル（０．３８％）安の１バレル＝７５．５６ドルだった。週間では１．５９％高だった。１２月物は０．２６ドル安の７４．８５ドル。

前日の原油先物相場は、ハリケーン「ミルトン」の影響で、石油関連のインフラに影響が及ぶとの見方が広がる中、３％超高となった。この日は前日の急伸の反動から週末を前に利益確定や持ち高調整の売りが優勢となった。ただ、イスラエルによるイランの石油施設への報復攻撃の可能性がくすぶる中、エネルギー供給混乱を警戒した買いが引き続き入り、相場の下値は限定的。中国政府が今週末にも追加の景気刺激策を発表するとの観測が浮上する中、同国からのエネルギー需要見通しに期待も広がっている。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 149.13/149.16

始値 149.06

高値 149.28

安値 148.82

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0937/1.0939

始値 1.0935

高値 1.0952

安値 1.0927

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 97*13.50 4.4058%

前営業日終値 97*24.50 4.3850%