ＮＹ市場サマリー（26日）円急上昇一服、株価上昇　利回り低下

2024年07月27日（土）06時48分

＜為替＞　ドルがほぼ変わらず。この日発表された６月個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数を受け、投資家らは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による９月金融緩和への道筋は明確になったとみている。

ドル指数は０．０４％安の１０４．２９となった。

６月ＰＣＥ価格指数は前年比２．５％上昇した。前月の２．６％から鈍化し、過去４カ月で最小の伸びとなった。

このところ大きな動きを見せているドル／円は、終盤の取引で０．１％下落し１５３．７７円。円は前日に１ドル＝１５１．９４５円と約３カ月ぶりの高値に急騰したが、この日は大幅な上昇は一服した。

日銀とＦＲＢは同じ７月３０─３１日に政策決定の会合を開く。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では据え置きが予想されているが、日銀はタカ派的な政策変更を行う可能性があるとみられている。市場は日銀による１０ベーシスポイントの利上げの可能性を６４％と織り込んでいる。

ユーロは０．１３％高の１．０８５８ドル、英ポンドは０．１７％高の１．２８７３ドルだった。　

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは３．３２％高の６万７４４０．００ドルだった。

＜債券＞　指標となる１０年国債利回りが１週間ぶりの低水準を付けた。６月の米個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数上昇率が鈍化したことを受けた。

金利動向に敏感な２年債利回りは５．４ベーシスポイント（ｂｐ）低下し４．３８９％となった。１０年債利回りは５．６ｂｐ低下し４．２％。一時は７月１９日以来の低水準となる４．１９％を付ける場面があった。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス１９ｂｐだった。

６月ＰＣＥ価格指数は前年比２．５％上昇した。前月の２．６％から鈍化し、過去４カ月で最小の伸びとなった。

今後は７月３０─３１日に開催される米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）に注目が集まる。トレーダーらは、この会合で利下げが実施される可能性は極めて低いとみているが、９月の利下げ実施を巡る手がかりを探すことになるとみられる。

市場では、年末までに米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が２回の利下げを行うと織り込んでいるほか、３回目の利下げに踏み切る可能性もあるとみている。

＜株式＞　主要３指数が上昇して終了した。大型ハイテク株に買い戻しが入ったことに加え、インフレ関連の経済指標で米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による利下げが近いとの観測が高まったことで押し上げられた。

米国を代表するハイテク企業「マグニフィセント７」のうち５社が上昇。このうちメタ・プラットフォームズは２．７％上昇した。

ただテスラは０．２％安。２３日に四半期決算を発表したグーグルの持ち株会社アルファベットも０．２％下落し、終値ベースで５月２日以来の安値を付けた。

マグニフィセント７の決算発表は来週も継続。ＢＮＰパリバの米国株式・デリバティブ戦略責任者、グレッグ・ブートル氏は「来週のアップル、マイクロソフト、アマゾン・ドット・コム、メタの発表で市場の方向性が決まる」との見方を示した。

ただ、この日の上昇を受けてもＳ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は週間ベースでは下落した。

ダウ工業株３０種は週間ベースでも上昇。この日の取引では複合企業スリーエム（３Ｍ）がダウの上昇けん引。３Ｍは、通年の調整後利益見通しレンジの下限を引き上げたことが好感され、２３％上昇した。

商務省が発表した６月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前年比２．５％上昇。前月の２．６％から鈍化し、過去４カ月で最小の伸びとなった。これを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は９月に利下げに着手するとの観測が強まった。

ＣＭＥフェドウオッチによると、ＦＲＢが９月に０．２５％ポイントの利下げを決定する確率は８８％。ＬＳＥＧによると、市場ではＦＲＢは年内に２回の利下げを実施すると予想されている。

個別銘柄では、油田サービス大手ベーカー・ヒューズが５．８％高。前日発表の第２・四半期決算は、海外市場で石油・ガス掘削関連サービスや機器が好調だったことで、利益が予想を上回った。

＜金先物＞　米長期金利の低下や対ユーロでのドル安を背景に、反発した。中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比２７．５０ドル（１．１７％）高の１オンス＝２３８１．００ドル。週間では０．７５％安となった。

米商務省が朝方発表した６月の個人消費支出（ＰＣＥ）物価指数は、前年同月比２．５％上昇した。インフレの鈍化基調が示唆されたことから、米早期利下げ期待を後押しする内容と受け止められ、米長期金利が低下。対ユーロでドルが下落し、ドル建てで取引される商品の割安感が意識され、買いが優勢となった。前日に２％超安となった反動で安値拾いの買いが入ったことも、相場を下支えた。

＜米原油先物＞　エネルギー需要見通しに警戒感が強まる中で売りが優勢となり、反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月９月物は前日清算値（終値に相当）比１．１２ドル（１．４３％）安の１バレル＝７７．１６ドルだった。１０月物は１．１１ドル安の７６．００ドル。

エネルギー消費大国である中国の景気先行き懸念が強まる中、原油は売りが優勢となった。中国人民銀行（中央銀行）は２５日、注目金利の一つである中期貸出制度（ＭＬＦ）１年物の金利を予想外に引き下げた。

また、パレスチナ自治区ガザをめぐる停戦交渉の妥協が近いとの期待も相場を引き続き圧迫。

米商務省が２６日発表した６月の個人消費支出（ＰＣＥ）物価指数は前年同月比２．５％上昇と、市場の予想通りだった。一方、コア指数は２．６％上昇だったが、相場の反応は限定的だった。

ドル／円　ＮＹ終値 153.72/153.73

始値 154.55

高値 154.73

安値 153.15

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0857/1.0861

始値 1.0854

高値 1.0868

安値 1.0851